Wer dieser Tage die steigende Inflationsrate zumindest kompensieren möchte, muss schon ein klein wenig Risiko auf sich nehmen. Da könnten neue Corporate Bonds (Unternehmensanleihen) durchaus ein taugliches Mittel sein. Und genau so eine Anleihe bringt in den nächsten Tagen die aus St. Johann in Tirol stammende Egger Holzwerkstoffe GmbH auf den Markt.
Der Erlös soll dem Unternehmen (Familienunternehmen mit 16 Werken und ca. 6.000 Mitarbeitern) zur langfristigen Unternehmensfinanzierung dienen - darüber hinaus wird auch die Finanzierungsstruktur optimiert.
Das Anleihenvolumen wurde bereits vor Zeichnungsbeginn (ob der sich abzeichnenden guten Nachfrage) auf 200 Mio. Euro erhöht. Man kann wohl davon ausgehen, dass das Gesamtvolumen nachgefragt wird.
Der Kupon von 5,625 scheint angesichts der Laufzeit von 7 Jahren attraktiv - aber eine Unternehmensanleihe muss ja schon noch ein wenig mehr zahlen als eine heimische Bundesanleihe.
Bleibt das Unternehmen wirtschaftlich erfolgreich, ist man mit einem Kupon von 5,625 sicher auf der Gewinnerseite - während man derzeit von noch länger laufenden Staatsanleihen eher die Finger lassen sollte (bei wahrscheinlichen Zinsanstiegen bleibt man auf den derzeit schwachen Zinsen kleben).
Emissionsvolumen: 200.000.000 Euro
Stückelung: 500 Euro
Kupon: 5,625% p.a. jährlich zahlbar
Emissionskurs: 100,818%
Laufzeit: 7 Jahre, endfällig, Tilgung: 7.3.2018 zu 100%
Zeichnungsfrist: 25.2 bis 2.3.2011 (vorzeitiger Zeichnungsschluss vorbehalten), Valuta 7.3.2011
Zahlstelle: Erste Group Bank, Lead Manager: UniCredit Bank Austria, Erste Group Bank.
Zulassung zum geregelten Freiverkehr der Wiener Börse wird beantragt.
Geldmarie-Linktipp:
Ad hoc-Meldung - Februar 2011