In Zeiten sinkender Zinsen und holen sich Unternehmen sehr gerne frisches Geld via Anleihe. Die in Wals bei Salzburg ansässige Alpine Holding GmbH (zu 100 Prozent in Besitz der spanischen FCC-Gruppe) hat sich schon in den letzten beiden Jahren 190 Mio. Euro über Corporate-Bonds geholt und legt aktuell mit einer neuen Anleihe nach.
Bei einer Nominalverzinsung von attraktiven 6 Prozent war es fast logisch, dass die Erhöhungsoption beim Volumen (von 70 Mio. auf 100 Mio.) schon sehr bald beansprucht werden würde - die starke Nachfrage der institutionellen Anleger hat schon vor dem offiziellen Zeichnungsbeginn zum Schließen des Orderbuchs gereicht.
Selbst wenn die Anleihe eines Bauunternehmen natürlich überproportionales Risiko in sich birgt und die Alpine in den letzten beiden Jahren nur sehr kleine Gewinne erwirtschaften konnte (17 Mio. Euro 2010 und 10 Mio. Euro 2011) - das Angebot von 6 Prozent ist in Zeiten wie diesen schon ausgesprochen verlockend.
Darüber hinaus ist die Laufzeit von 5 Jahren durchaus überschaubar - wiewohl man natürlich auch bei Anleihen nicht alles auf eine Karte setzen sollte. (Nachtrag 2013: Was sich dann auch bitter bewahrheiten sollte...)
Für Freunde von Corporate-Bonds gibt es vielleicht schon in den nächsten Wochen eine neue (große) Anleihenemission: Die Immofinanz könnte sich noch vor dem Sommer 150 bis 200 Mio. Euro von den Anlegern holen - eine Laufzeit von mindestens 5 Jahren wird avisiert. Genaue Pläne und Konditionen sind hier aber noch nicht bekannt.
Emissionsvolumen: 100 Millionen
Stückelung: 1.000 Euro
Kupon: 6 Prozent, zahlbar jährlich im Nachhinein
Emissionskurs: 101,30% (inkl. 1,5% Verkaufsprovision)
Laufzeit: 5 Jahre, endfällig, Tilgung am 21.05.2017 zu 100% des Nennbetrages.
Zeichnungsfrist: 11.5 bis 18.5.2012 (vorzeitiger Zeichnungsschluss vorbehalten), Valuta: 22.05.2012
Joint Lead-Manager: BAWAG und RBI, Deutschland: Baader Bank
ISIN: AT0000A0V834
Börsenotierung: Wiener Börse, Geregelter Freiverkehr
Ad hoc-Meldung - Mai 2012