In den letzten Wochen ist es in Sachen "Unternehmensanleihen aus Österreich" etwas ruhiger geworden. Nun steht nach kurzer Pause wieder ein Corporate Bond vor der Neuemission: Die der Stadt Wien nahestehende "Wien-Holding" begibt Anleihen im Gesamtwert von 120 Mio. Euro.
Die Unternehmensanleihe der Wien-Holding kann man getrost im Segment "Sehr sicher" einstufen - nahe der Bonität von heimischen Staatsanleihen. Ein AAA-Rating des Unternehmens bürgt für Qualität, schlägt sich aber leider auch auf den Zinssatz für Anleger nieder.
Die Anleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren (2010-2015) wird voraussichtlich mit einem Zinssatz von 2,875% bedient (exakte Details erst knapp vor Emissionsbeginn), das Emissionsvolumen dient der Expansion des soliden Unternehmens.
Die Zeichnungsfrist läuft vom 14. bis 16. Juni, Lead Manager ist die Bank Austria UniCredit, Co-Lead-Manager die BAWAG/PSK. Durch Stückelung in 1.000-Euro-Anteile möchte man auch viele Kleinanleger zur Zeichnung bringen.
Der eher bescheidene Zinssatz wird aber wohl kaum einen Run von Kleinanlegern auslösen - an der Zeichnung der gesamten Tranche (im Notfall durch institutionelle Anleger) besteht aber kaum Zweifel.
2,875% auf 5 Jahre sind derzeit sogar bei einigen Festgeldangeboten zu erreichen - bei solchen Angeboten benötigt man aber als Anleger kein kostenpflichtiges Wertpapierdepot...
Nachtrag 13.06.2010: Der Zinssatz der Anleihe beträgt nur 2,75% - der Emissionskurs 100,903%. Die Anleihe ist somit noch schlechter verzinst als erwartet - die Rendite kaum der Rede wert...
Sicher - aber leider ziemlich unattraktiv.
Ad hoc-Meldung - Juni 2010