Auch die SW Umwelttechnik - ein börsenotierendes Unternehmen aus Kärnten- holt sich dieser Tage Geld via Anleihe. Vom 25.10 bis 1.11 möchte das Unternehmen aus Klagenfurt (aus dem Bereich Umwelttechnik wie z.B. Abwasserreinigung, Fettabscheider, Naturbaustoffe etc.) zumindest 10 Mio. Euro erlösen - eine Aufstockung ist möglich.
Während die letzten heimischen Corporate-Bonds auch an Kleinanleger gerichtet waren, erfolgt bei der SW Umwelttechnik das Angebot nur an institutionelle Investoren - die Stückelung von 50.000 Euro verdeutlicht dies. Lead Manager ist die Alizee Bank AG.
Der Erlös aus der Anleihe soll der Stärkung der Kapitalbasis dienen - auch die Expansion in Rumänien soll vorangetrieben werden.
Der Fixzinssatz liegt bei 4,625% - bei einer Laufzeit von 8 Jahren und der zuletzt negativen Betriebsergebnisse durchaus nicht sehr hoch angesetzt. Der Emissionspreis liegt bei 100%.
Besonders interessant ist bei dieser Anleihe allerdings ein Bonusmodell: Abhängig vom Betriebsergebnis der SW Umwelttechnik kann der variable Zinssatz bis zu 7,497% betragen.
Da die Anleihe ja ohnehin nicht öffentlich angeboten wird, erübrigt sich eine nähere Risikobeurteilung. Das Modell mit der Erfolgsbeteiligung könnte jedoch durchaus Schule machen. Wobei: Warum dann nicht gleich die Aktie kaufen?
Nachtrag November 2010: Trotz Erstreckung der Zeichnungsfrist konnte die Anleihe nicht platziert werden und folglich wurde Mitte November die Anleihenemission gänzlich abgesagt. Die Rumänien-Expansion der SW Umwelttechnik kann nunmehr nicht im geplanten Umfang erfolgen.
Geldmarie-Linktipp:
Ad hoc-Meldung - Oktober 2010