Neue Unternehmensanleihen aus Österreich, welche auch Privatanlegern zugängig sind, waren 2013 bisweilen eher rar. Auch der Herbst 2013 begann in Sachen Corporate Bonds nicht sehr vielversprechend - nun steht aber doch eine eher größere Anleihenemissions ins Haus. Ein guter alter Bekannter am Anleihenmarkt begibt nun nach einer Reihe klassischer Bonds eine Hybridanleihe: Die Egger Holzwerkstoffe GmbH aus St. Johann in Tirol.
Der Tiroler Holzbearbeiter hat im Geschäftsjahr 2012/2013 einen Umsatz von 2,18 Mrd. Euro und ein EBITA von 298 Mio. Euro erzielt und ist damit weiterhin auf Expansionskurs. Schon längst ist aus einem Familienunternehmen ein Global Player geworden, welcher die Finanzierung sehr gerne via Anleihen erledigt:
2010 wurde eine 7 Jahre laufend Anleihe mit 5,75% Kupon emittiert, 2011 zahlte man 5,625% auf 7 Jahre und 2012 (wieder auf 7 Jahre) gab es 4,5% Zinsen für die Anleihenkäufer.
Zirka 7,125% wird Egger nun im Oktober für die neue Anleihe per anno zahlen - nach 3 Jahren erfolgt dann eine Anpassung der Zinsen (mit fixer Konstante und variablem Anteil) auf weitere 4 Jahre - die genauen Bedingungen werden allerdings noch vor Emissionsbeginn festgelegt und an dieser Stelle nachgeliefert.
Eine Hybridanleihe ist ob ihrer unbegrenzten Laufzeit natürlich als sehr riskant einzuschätzen und mit Sicherheit nur etwas für Anleger, die sich auch wirklich auskennen. Ein Einstieg in einen derzeit sehr hohen Kupon bei einem zuletzt grundsoliden Unternehmen ist aber natürlich sehr reizvoll.
Emissionsvolumen: 100 Mio. Euro
Stückelung: 1000 Euro
Kupon: 7,00 % p.a. für die ersten 3 Jahre, danach Anpassung lt. Anleihebedingungen
Emissionskurs: 101,673%
Laufzeit: unbegrenzt
Zeichnungsfrist: 7.-10.10.2012 (vorzeitiger Zeichnungsschluss vorbehalten)
Lead-Manager: Erste, Raiffeisen, UniCredit Bank Austria
ISIN: AT0000A11BC6
Börsenotierung: Wiener Börse, Geregelter Freiverkehr, corporates prime
Aktuelle bzw. zuletzt auf den Markt gekommene Corporate Bonds aus bzw. für Österreich finden Sie übrigens immer hier: Neue Corporate Bonds aus Österreich
Man darf schon sehr gespannt sein, ob nun im Herbst 2013 noch einige Unternehmensanleihen folgen - die niedrigen Zinssätze würden dafür jedenfalls noch immer ein gutes Umfeld bieten.
Geldmarie-Linktipp:
Ad hoc-Meldung - September 2013